Contoh Soal Net Present Value dari Laporan Keuangan

Konten [Tampil]

Contoh soal net present value dari laporan keuangan menjadi bagian dari langkah-langkah pengambilan keputusan investasi aktiva tetap berwujud. Pertimbangan arus kas dan laba bersih berguna agar entitas dapat mempertahankan kelangsungan hidupnya dengan menggunakan prinsip akrual dan basis kas sesuai transaksinya.

Contoh soal npv penggantian mesin menjadi bagian dari akuntansi manajemen keuangan terutama investasi jangka panjang. Rata-rata laba bersih didapatkan dari menjumlahkan setiap tahun umur proyek dan dikurangkan dari depresiasi rata-rata arus kas yang didapatkan perusahaan untuk menghasilkan biaya non kas.

Cara menghitung npv dengan nilai residu dan pengembalian modal kerja akan mempengaruhi jumlah kas yang beredar. Net present value bertujuan agar perusahaan dapat menilai kelayakan investasi aktiva tetap. NPV bernilai positif menandakan manajer harus menyetujui investasi sebab mendatangkan arus kas dimasa depan.

Apa yang Dimaksud Net Present Value? Bagaimana Fungsinya

Apa yang dimaksud net present value? bagaimana rumus fungsi npv dalam menilai kelayakan investasi modal. Ketika manajer menginvestasikan dana pada aktiva tetap harus mempertimbangkan arus kas, risiko dan ketidakpastian, meminimalkan rasio likuidasi dan rasio solvabilitas perusahaan yang mempengaruhi investasinya.

Rumus npv terdiri dari arus kas tahun berjalan dikalikan faktor diskonto atau discount rate. Present value dalam kehidupan sehari-hari biasanya dilakukan ketika entitas ingin membeli obligasi, saham, melaksanakan pinjaman jangka pendek dan jangka panjang yang mengandung konsep nilai waktu uang.

Pengertian net present value menurut para ahli adalah penjumlahan nilai arus kas sekarang dengan nilai arus kas masa depan untuk menilai kelayakan investasi. Jika npv bernilai negatif artinya investasi tidak mendatangkan keuntungan bagi perusahaan sehinggga manajer berhak menolak usulan investasi tersebut.

Baca Juga: Contoh Soal Payback Period dan Penyelesaiannya

Nilai NPV yang Diperoleh Negatif dan Positif

Bagaimana jika nilai npv yang diperoleh negatif dan positif bergantung pada kebijakan akuntansi yang ada diperusahaan. Tingkat pengembalian investasi mensyaratkan penggunaan konsep nilai waktu uang dengan mempertimbangkan suku bunga efektif dan inflasi yang terjadi disebuah negara seperti biaya modal dan tingkat diskonto.

Jika nilai npv kurang dari nol atau bersaldo negatif artinya pengambilan keputusan investasi yang layak atas proyek tersebut adalah ditolak. Nilai net present value positif artinya arus kas penerimaan cenderung lebih banyak dibandingkan arus kas pengeluaran sehingga manajer dapat menerima usulan investasi tersebut.

Net present value memperhitungkan nilai waktu uang melalui faktor diskonto atau discount rate. Perbedaan present value dengan future value terletak pada nilai uang yang diipertimbangkan dan masa perhitungan arus kas. Future value artinya nilai kas dimasa depan untuk mendukung sebuah transaksi bisnis.

Baca Juga: Bedanya Payback Period, NPV dan IRR

Contoh Soal Net Present Value dan Jawabannya

Contoh soal net present value dari laporan keuangan bertujuan agar rasio solvabilitas untuk membiayai operasional perusahaan dapat diperkecil. Model diskonto artinya adanya penerapan konsep nilai waktu uang dari sebuah investasi yang harus diperhitungkan ketika menilai kelayakan investasi jangka panjang.

Contoh soal net present value dan internal rate of return terjadi pada CV Staff Accounting yang menerima pendapatan kotor sebesar Rp 197.000.000 dengan mengeluarkan biaya operasi sebesar Rp 41.000.000. Investasi kendaraan seharga Rp 241.000.000 selama 5 tahun dengan nilai sisa Rp 1.000.000. Bagaimana cara menghitung npv penggantian mesin dan kendaraan tersebut?

Bagaimana Cara Menghitung Npv

Bagaimana cara menghitung present value dalam laporan keuangan harus menggunakan investasi awal dan tingkat pengembalian yang disyaratkan sesuai aturan perusahaan. Investasi dikatakan menguntungkan apabila nilai npv bersaldo positif artinya arus kas masuk lebih banyak daripada yang dikeluarkan.

Contoh soal net present value dari laporan keuangan dapat dikerjakan dengan mengidentifikasi arus kas keluar dan masuk terlebih dahulu. Keakuratan estimasi aliran kas akan menentukan kelayakan sebuah invetasi dijalankan. Adapun perhitungan identifikasi arus kas masuk dan arus kas keluar sebagai berikut:

Tabel Identifikasi Arus Kas
Tahun	Keterangan	Arus Kas
0	Kendaraan	Rp (241.000.000)
	Modal Kerja	Rp (1.000.000)
	Arus Kas Awal Tahun	Rp (242.000.000)
1-4	Pendapatan	Rp 197.000.000
	Biaya Operasi	Rp (41.000.000)
	Arus Kas Per Tahun	Rp 156.000.000
5	Pendapatan	Rp 197.000.000
	Biaya Operasi	Rp (41.000.000)
	Nilai Residu	Rp 1.000.000
	Arus Kas Akhir Tahun	Rp 157.000.000

Bagaimana cara menghitung net present value atau npv untuk menilai kelayakan investasi aktiva tetap perusahaan. Berdasarkan contoh soal npv dan penyelesaiannya maka perusahaan harus menghitung discount rate melalui konsep nilai waktu uang. Adapun perhitungan analisis net present value sebagai berikut

Analisis NPV
Tahun	Arus Kas	Faktor Diskonto	Nilai Sekarang
0	Rp (242.000.000)	1,000	Rp (242.000.000)
1	Rp 156.000.000	0,893	Rp 139.308.000
2	Rp 156.000.000	0,797	Rp 124.332.000
3	Rp 156.000.000	0,712	Rp 111.072.000
4	Rp 156.000.000	0,636	Rp 99.216.000
5	Rp 157.000.000	0,567	Rp 89.019.000
Jumlah Net Present Value			Rp 320.947.000

Baca Juga: Perbedaan Average Rate of Return dan Accounting Rate of Return

Demikian contoh soal net present value dari laporan keuangan yang dipergunakan untuk menilai ketepatan pengambilan keputusan investasi modal. Nilai NPV positif artinya arus kas penghasilan lebih banyak dan manajer akan menerima usulan investasi penambahan aktiva tetap untuk kegiatan produksi.